15 mars 2002

Interview de M. Chakib Nouira

Les banques jouent pleinement leur rôle

Interview conduite par Taïeb Zahar et Ridha Lahmar

Figure bien connue du paysage économique et entreprenarial tunisien, M. Chakib Nouira est président de l’IACE et du directoire de la BIAT.
Il est également administrateur de plusieurs institutions financières et entreprises économiques de premier plan.
A la rigueur du banquier, au sens de l’entreprenariat industriel, on reconnaît à Si Chakib le don des relations humaines et la vocation du partenariat. Il a bien voulu nous recevoir courtoisement et répondre en toute franchise à nos questions, mêmes les plus indiscrètes.

Comment se porte la BIAT ?
Nous avons publié le 31/01/2002 nos comptes provisoires arrêtés au 31/12/2001 et tous nos indicateurs ont évolué de façon très satisfaisante à tous égards. La BIAT a généré notamment un produit net bancaire de 150 MDT, soit une croissance de 15 % par rapport à l’an 2000. Les résultats nets ont également progressé malgré une année difficile. Tout ceci grâce à un plan de développement ambitieux mis au point depuis quelques années, portant aussi bien sur l’acquisition de nouvelles technologies financières que sur le choix d’un ensemble de produits, ce qui a permis de réussir à faire progresser nos indicateurs.

C’est le cas d’ailleurs de tout le système bancaire tunisien
Oui, nous devons être fiers du système bancaire tunisien car il a évolué de façon remarquable depuis dix ans en termes qualitatifs, quantitatifs et pour ce qui est du respect des normes prudentielles. Le chemin parcouru à cet égard est tout à fait remarquable.
Les performances des banques ne s’expriment plus dorénavant en termes de dépôts et d’engagements mais en fonction du PNB, du ratio cook, de la modernisation du réseau et des techniques bancaires, de la mise à niveau du secteur, du développement de la monétique, de la télécompensation, de la sécurité informatique,…

Pour en revenir à la BIAT…
Le plan de développement de la BIAT, établi au milieu des années 90 en collaboration avec des cabinets internationaux, consiste en un développement maîtrisé, à savoir une progression des transactions sans prendre trop de risques et comportant une continuité sur plusieurs années avec des innovations et dans le respect des normes prudentielles.

Depuis plus d’un an, une nouvelle organisation est opérationnelle à la BIAT avec instauration d’un Conseil de surveillance et d’un Directoire. Est-ce une bonne décision ?
Les choses se sont déroulées sans à coups, la croissance est continue et les changements se sont opérés en douceur.
Il s’agit en fait d’un changement voulu et organisé. Dans une institution financière la pérennité est une donnée fondamentale.

Avez-vous été  » adopté  » à la BIAT ?
Un vieil adage dit :  » Banquier un jour, banquier toujours  » : j’ai été formé pour ce métier, même si j’ai quitté la fonction pendant dix ans entre mon départ de la BDET et mon arrivée à la BIAT. Je suis resté administrateur de ces deux banques très actives, donc en contact permanent avec mes collègues, qui m’ont fait l’amitié de me considérer, entre temps, comme l’un des leurs.
Donc je n’ai pas eu de difficulté particulière à me réadapter à mon métier d’origine. Je dois d’ailleurs rendre hommage aussi bien à mes prédécesseurs à la tête de la BIAT qu’aux cadres et au personnel de la BIAT pour leurs grandes qualités et leur attitude, ce qui me donne beaucoup de satisfactions.
Le directoire que je préside est très homogène ; certes il a fallu une période d’adaptation minimum puis nous nous sommes mis rapidement au travail.

Quelle évaluation faites-vous de l’expérience des GDR ?
Il y a des évènements décisifs dans la vie d’une banque, l’émission des GDR sur la Bourse de Londres en est une ; elle a permis de mettre notre banque dans une situation de transparence totale : dès que vous avez besoin d’un indicateur ou d’un chiffre, il est disponible immédiatement. C’est une gestion en temps réel qui favorise une confiance totale, une croissance et une évolution de l’institution, permet une réflexion approfondie et la prise des décisions en toute indépendance.

Ne craignez-vous pas pour l’avenir l’arrivée des grandes banques internationales sur le marché tunisien ?
Les banques étrangères trouveront dans la BIAT un concurrent efficace avec la poursuite des projets de développement prévus.
En effet, nous sommes prêts à faire face à la concurrence et nous avons des avantages comparatifs et compétitifs à faire prévaloir : une bonne connaissance de la clientèle, de ses attentes et de ses besoins.

Il y a quand même un problème de taille avec les méga-fusions qui s’opèrent sur la scène internationale donc des moyens autres ?
Cela peut se poser sur le plan international, mais au niveau national nous sommes tout à fait compétitifs et disposons de moyens nécessaires pour concurrencer les banques étrangères.

La BIAT a-t-elle l’intention de s’internationaliser ?
Effectivement, nous commençons à sortir et sommes en relation avec des partenaires mauritaniens en vue de créer une banque en partenariat en Mauritanie.
Certains marchés maghrébins sont intéressants, or la BIAT dispose d’un degré de savoir-faire qui l’autorise à s’imposer à l’international.
Nous avons déjà un bureau efficace à Paris, qui est à même d’aller voir les clients potentiels là où ils se trouvent. Nous souhaitons un développement prudent.
Nous réfléchissons au renforcement de notre capacité de financement et de nos fonds propres afin d’être capables de faire face aux besoins des groupes internationaux : c’est notre point faible.
L’éventualité de participer à un regroupement ou à une fusion bancaire n’est pas exclue, mais ce ne sont pas des initiatives que l’on planifie longtemps à l’avance : il faut saisir les opportunités qui pourraient se présenter.

Y a-t-il une intention dans ce sens ?
Il nous arrive d’en parler avec des partenaires de la place, mais l’idée n’a pas encore mûri.
Cependant cela pourrait évoluer rapidement, on ne sait jamais !

Que pensez-vous de la fusion-absorption STB-BDET-BNDT ?
Chaque fusion comporte un aspect forces et un aspect faiblesses. Il appartient à la STB de faire en sorte que les aspects positifs soient utilisés pour une meilleure connaissance des projets de développement, pour un taux d’encadrement plus élevé, les banques de développement font apport de nouveaux clients. Il y a certes des synergies énormes à dégager, mais il est encore tôt pour les évaluer.

Croyez-vous que les banques de développement ont encore un avenir ?
Oui, pour avoir été longtemps à la BDET. Il y a lieu de conduire une réflexion à leur sujet et d’adopter une stratégie déterminée en mettant en place des mécanismes sur le marché. Certes il y a des problèmes qui subsistent : parfaire la réalisation de projets qui nécessitent un financement à long terme comme le Tourisme et l’Industrie. La banque universelle doit trouver un complément en se donnant les moyens de le faire à travers les banques de développement. Cela dépend des objectifs et des priorités de l’Etat que de trouver des capitaux et de bonifier les intérêts.
C’est un choix à faire selon les décisions de l’Etat.

Nous croyons savoir qu’il y a des tensions entre banques et entreprises pour ce qui est du financement de leurs activités ?
En fait il y a un malentendu qui a été dépassé. Les chiffres ont la tête dure car les concours bancaires au financement des entreprises ont dépassé les prévisions. Pouvez-vous me citer un seul projet viable qui méritait d’être financé et auquel une banque aurait refusé les crédits nécessaires ? S’il s’agit d’impressions ou de rumeurs, c’est autre chose.
Il y a une politique monétaire avec des règles prudentielles à respecter et des  » garde-fous  » pour éviter les risques. Les chiffres montrent que la masse de crédits est supérieure aux prévisions et qu’il n’y a pas eu de restrictions de crédits : nous ne sommes pas tenus d’apporter aux entreprises des concours supplémentaires aux normes. Le ratio de liquidité dépasse largement le taux exigé par la BCT, et par conséquent elle n’a pas eu de problèmes pour financer ses clients.

Il y a alors une sous-capitalisation et une insuffisance des fonds propres des entreprises ?
Le système bancaire assume son rôle au-delà du nécessaire.
Il y a un certain nombre d’entreprises qui ont adopté la transparence financière et ont renforcé sensiblement leurs fonds propres, leur rentabilité a évolué en conséquence. Les autres doivent suivre d’ailleurs, les résultats enregistrés par le programme de mise à niveau sont à ce propos formidables et permettent de parvenir à une meilleure structure financière.
Les bailleurs de fonds (Union européenne et BIRD) sont disposés à mettre en place des moyens de renforcement du capital de certaines entreprises afin d’améliorer leurs fonds propres. Les banques sont là pour financer les entreprises saines. Je suis optimiste pour ce qui est de la croissance soutenue de l’économie tunisienne.

Pensez-vous qu’il y a un surendettement des grands groupes industriels ?
Tout est relatif, certes il y a des cas de surendettement pour quelques-uns mais pour la plupart, les actifs sont réels et les immobilisations sont solides. Il y a lieu d’éviter les clichés et les généralisations.
Les banques font des efforts pour favoriser l’équilibre et le développement de ces entreprises.

Comment se fait-il qu’il y ait autant de créances douteuses dans le système bancaire alors que les banques exigent des garanties solides ?
Si les banques exigeaient à chaque fois des garanties hypothécaires mobilisables en cas de contentieux, rapidement les banques ne donneraient pas la moitié des crédits accordés actuellement par le système bancaire. En effet, le niveau des crédits contentieux montre bien que les banques ne sont pas aussi sévères qu’on le dit.

La Bourse de Tunis reste limitée dans son rôle de financement des entreprises, que faut-il faire pour renforcer ce rôle ?
Si j’avais la réponse, je vous la communiquerais. En fait, il y a une nécessité de convergence d’une multitude de facteurs pour la prospérité d’une Bourse, or les circonstances n’ont pas permis cette simultanéité. Les fluctuations découragent les petits porteurs : il y a eu une grande bulle financière puis une chute vertigineuse : il faut du temps pour qu’il y ait stabilisation. Une Bourse prospère implique une information financière fluide et continue et une confiance totale.

Pensez-vous que l’intervention des investisseurs institutionnels serait d’un apport salutaire ?
Oui, effectivement. Voyez-vous, l’action de la BIAT est sous-évaluée à la Bourse, mais c’est une valeur liquide ; que vous vouliez acheter ou vendre il y a toujours preneur : ce qui compte c’est la bonne liquidité.
C’est ainsi qu’il faudrait traiter avec la Bourse. A mon avis il est illusoire de soutenir une valeur de façon artificielle.
Il n’y a pas lieu de fausser le marché, c’est l’appréciation par les opérateurs de la valeur d’une action qui prime : c’est la vraie valeur.
Certes on peut améliorer la demande pour favoriser les transactions. Il faut beaucoup de pédagogie pour apprendre à étudier une valeur, évaluer un actif net, il y a une marge de développement considérable pour le marché financier à l’avenir.

Quels sont les effets des évènements du 11 septembre sur l’économie tunisienne, notamment sur le tourisme ?
Je suis optimiste de nature, notre pays est celui de la stabilité et de la sécurité. Notre position de proximité vis-à-vis des pays émetteurs de touristes (l’Europe) est un atout et ceux qui ont besoin de prendre des vacances et qui ont pris l’habitude de venir chez nous reprendront bientôt l’avion pour venir en Tunisie, oubliant les appréhensions du transport aérien.
Nous ressentons déjà les frémissements d’une reprise des flux touristiques car nous sommes très proches du secteur touristique, comme vous savez.

La BIAT a engagé plusieurs chantiers : une nouvelle identité des agences avec rénovation des locaux, l’extension du siège social, un schéma informatique ambitieux…
Justement, on nous a souvent reproché la lourdeur de nos charges d’immobilisation car la BIAT a effectivement engagé plusieurs projets : la construction d’un nouveau siège social, la rénovation de 25 agences alors que 25 autres sont mises au nouveau concept. Par ailleurs la BIAT réalise le développement de son réseau par l’ouverture de 10 nouvelles agences cette année. Le réseau compte aujourd’hui 92 agences.
Nous introduisons de nouveaux produits monétiques avec la carte de paiement à puce et nous investissons avec l’implantation de nouvelles caisses automatiques, des distributeurs DAB, intérieurs et extérieurs.
La BIAT progresse en investissant dans le développement des nouvelles technologies afin de se promouvoir à l’international.
Nous mettons en place le Web Banking et favorisons le système de sécurité ; deux appels d’offres internationaux ont été lancés dans ce but.
Cela nous coûte aussi très cher mais cela permet également une gestion On Line, en temps réel, mais pour nos clients la BIAT entre d’un pied ferme dans la Banque de demain et celle de l’avenir.
Nous faisons des investissements de choix, au bon moment, cela alourdit notre charge d’amortissement mais cela est dicté par notre degré de développement et il est voulu. On ne peut pas réaliser des performances sans investir. Nous sommes engagés depuis quelques années dans un processus de compétitivité qui est bon pour notre institution. Nos résultats le prouvent.

Quelle est la part de marché de la BIAT ? Comment évolue-t-elle ?
Notre ambition n’est pas d’être les plus grands, mais d’être les meilleurs et de progresser sur les plans qualité et services. Notre position sur le marché bancaire se maintient entre 14 et 16 %, selon les critères.
Nous ambitionnons d’être perçus comme une banque efficace, moderne, orientée vers l’avenir, répondant aux attentes des clients de demain.

Nous avons cru savoir qu’une banque étrangère s’apprêterait à prendre une participation plus ou moins majoritaire à la BIAT ?
Effectivement, l’Union des Banques Populaires, banque française qui détenait jusqu’ici 1,5 % du capital de la BIAT, nous a fait part de son souhait de passer à 3,5 % pour stabiliser sa participation à ce niveau. Nous avons donné notre accord car c’est un signe de confiance en notre institution. Oui, nous devons être fiers du système bancaire tunisien
Les banques étrangèrestrouveront dans la BIAT un concurrent efficace. Il n’ y a pas lieu de fausser le marché, c’est l’appréciation par les opérateurs de la valeur d’une action qui prime : c’est la vraie valeur

(Source: réalités du 14 mars 2002)